Nous sommes tous Charles Ponzi...

Publié le par ottolilienthal

  • La « pyramide de Ponzi mondiale »

  • Cet article n'est qu'un rappel de la politique monétaire des vingt dernières années. Quelque chose de bien connu de tous, mais (commodément) ignoré lors de l'analyse de la tendance économique actuelle. Je vais commencer par la définition de « pyramide de Ponzi » de wikipedia. « Un système de Ponzi est une forme de système pyramidal qui attire les investisseurs et verse des bénéfices aux investisseurs précédents avec des fonds provenant d'investisseurs plus récents. Le stratagème amène les victimes à croire que les profits proviennent d'activités commerciales légitimes (par exemple, la vente de produits et/ou des investissements fructueux) et ignorent que d'autres investisseurs sont à l'origine des fonds. Un système de Ponzi peut entretenir l'illusion d'une entreprise durable tant que de nouveaux investisseurs apportent de nouveaux fonds, et tant que la plupart des investisseurs n'exigent pas un remboursement intégral et continuent de croire aux actifs inexistants qu'ils sont censés posséder.


 


 

La pyramide de Ponzi la plus célèbre est due à Bernie Madoff, qui a escroqué pendant des décennies toutes sortes d'investisseurs. Un résumé de leurs activités est présenté dans cet article. « Madoff était quelqu'un de respecté, de bien considéré dans le monde de la finance. Il avait été président du Nasdaq pendant trois ans et avait siégé à des comités consultatifs auprès de la SEC, le régulateur qui était censé contrôler ses activités. Pendant ce temps, il dirigeait un système de Ponzi de plusieurs millions de dollars. L'escroquerie classique où les investisseurs qui sont entrés plus tôt sont payés avec l'argent des investisseurs qui entrent plus tard, plutôt qu'avec les bénéfices réels de leurs investissements. Il ne s'agissait pas d'une escroquerie sophistiquée ou d'un déploiement technologique à grande échelle, mais simplement d'une falsification de toutes les transactions.


 

À titre d'exemple, si A et B investissent 100 $ et qu'on leur promet un rendement de 10 %, ils ont besoin que quelqu'un d'autre intervienne, C, avec 100 $ supplémentaires, dont 20 $ seront utilisés pour payer les rendements de A et B. Mais maintenant que C a 80 $, il faut donc un autre investisseur, D, pour détourner son argent vers C et lui donner le rendement qu'il attend. Puis E pour payer D ou payer plusieurs factures... Ainsi, éternellement pour couvrir les paiements.

Elle a atteint un volume de 65 000 millions de dollars et ce n'est qu'en vérifiant d'où provenaient ses « opérations » qu'elle aurait découvert l'escroquerie. Mais malgré plusieurs allégations au fil des ans, la crédibilité de Madoff était si grande qu'elle n'a fait l'objet d'une enquête approfondie qu'en 2008 (avec la crise des subprimes, les investissements ont cessé d'affluer et les appels à des rendements en masse, précipitant la tromperie).

Si une seule personne pouvait mettre en place un tel scénario et se moquer de l'ensemble de la direction de l'entreprise et des investisseurs les plus sophistiqués, qui ne se sont jamais demandé d'où venaient les profits croissants au fil des décennies, le système de Ponzi actuel peut être parfaitement compris. Les toutes-puissantes Banques Centrales se sont dotées d'un système « parfait ». Prenons le cas du pays le plus puissant de la planète.


 

La dette publique américaine ne fait que croître et la clé réside dans la façon dont elle est financée. Le pays souffre d'un déficit public chronique qui ne cesse de croître. Si quelqu'un pense que ce déficit peut simplement être effacé, réduit ou transformé en excédent, il n'a qu'à se tourner vers les prévisions du Congressional Budget Office, qui a la gentillesse de nous fournir ses prévisions jusqu'en 2050.


 

En réalité, cette prévision est déjà complètement dépassée, car le déficit et les paiements d'intérêts prévus ont explosé depuis qu'ils ont été publiés. Voyez-vous des signes de confinement ou d'élimination dans la tendance prévue? Venons-en maintenant au financement par emprunt. Chaque obligation émise a une échéance. Il y a des obligations à deux ans, des obligations à cinq ans, des obligations à trente ans, etc.


 

Il est ici ventilé par année, les échéances de la dette publique américaine. Au cours des trois prochaines années, 42 % de la dette publique américaine arrivera à échéance. Comme il n'y a pas d'excédent budgétaire, ces échéances sont payées par de nouvelles émissions de dette. Mais il est également nécessaire de financer le déficit annuel progressif (qui est déjà d'environ deux mille milliards de dollars), afin que la dette ne puisse croître que dans un ordre vraiment terrible.

À eux seuls, les paiements d'intérêts ont déjà dépassé 1 000 milliards de dollars, contribuant au déficit et, comme nous l'avons déjà vu dans le graphique du Bureau du budget, la tendance est de continuer à croître jusqu'en 2050. Pour financer cette absurdité, de nouvelles dettes sont émises. Et comme récemment, il n'y a pas eu assez d'investisseurs prêts à risquer leur argent, la Fed a pris l'initiative d'acheter une partie de la dette, bouclant ainsi la boucle de la plus grande pyramide de Ponzi de l'histoire.


 

Une « monnaie » créée à l'aide d'une imprimante magique à la demande de la demande, n'a aucune valeur intrinsèque, laissant les investisseurs à la merci de quelqu'un qui crie « le roi est nu » et tout le monde perd confiance dans l'argent nouvellement imprimé (hyperinflation), mettant fin à la pyramide de Ponzi légale, qui gère les finances du monde.

Tant que cette confiance demeure, le processus peut être prolongé autant de fois que nécessaire et donner l'apparence (comme ce fut le cas avec Madoff) d'une durabilité à l'infini.

Ce système ne pourrait pas fonctionner si le reste du monde occidental (et la Chine) ne faisait pas de même. La BCE fait aussi de l'argent à partir de rien et tout le système est basé sur de l'argent non garanti, ce qui permet de donner un coup de pied dans la fourmilière en cas de crise, simplement en faisant de l'argent gratuit. Les monnaies de chaque pays continuent d'échanger entre elles, à l'intérieur de bandes connues, et si l'une des plus importantes subit une dévaluation, les autres viennent rapidement à la rescousse, car la chute de l'une d'entre elles signifierait la fin du système. C'est pourquoi il est si important d'empêcher la création d'une monnaie adossée, car la pyramide de Ponzi mondiale exploserait immédiatement

Les caractéristiques finies du monde dans lequel nous vivons présupposent qu'une croissance infinie n'est pas possible dans les limites des ressources de la planète. Et nous avons depuis longtemps dépassé la capacité de charge de la Terre, nous devons donc jongler pour continuer à croître. La première astuce est l'émission infinie d'argent pour payer tous les investissements pertinents, mais ce n'est pas la seule.

D'autres exemples sont le système de retraite, où, à l'instar de la Sécurité sociale espagnole, le paiement des pensions du personnel retraité est « assuré » par les cotisations des nouveaux membres actifs, montrant les mâchoires d'une autre pyramide de Ponzi mortelle, face à la démographie négative qui progresse dans le vieillissement de la population.

Bien sûr, comme dans le cas de Madoff (mais élevé au énième degré), la crédibilité des Banques Centrales et des États eux-mêmes est presque infinie et le schéma n'est pas découvert... jusqu'à ce que tout explose (*).

Pendant ce temps, des multitudes d'individus se manifestent en possession de la vérité absolue, niant qu'il y ait le moindre problème dans l'évolution de l'espèce, vers ce nirvana promis de technologie immatérielle qui nous rendra maîtres d'une civilisation parfaite. L'incroyable inventivité humaine (ici, l’appellation innovation technologique est, tout simplement, une escroquerie, ) est la cause et l'origine de cette prétendue croissance éternelle, qui rend le miracle des pains et des petits poissons.


 

Il a fallu la crise de 2008 à Madoff pour découvrir la supercherie et les Banques Centrales ont besoin d'une crise de ressources pour rendre la prochaine explosion inévitable, incapables d'éviter les pénuries avec des impressions plus miraculeuses d'argent. Cela prendra du temps, personne ne le nie, mais le processus a commencé et bien que, comme dans tous les zénith de la civilisation, la vie n'ait jamais été meilleure, la conclusion est dramatique, car du point le plus élevé, tout est descente.

La description de la question de savoir si ce processus de descente est abrupt ou plutôt une « longue descente » est laissée pour plus tard. .

  • (*) Le travail du blog est d'avertir que si l'argent de l'imprimeur est infini, les ressources ne le sont pas et nous atteignons (si nous ne l'avons pas déjà fait) la limite.

L'utilisation du PIB comme indicateur avancé pour décrire la croissance économique peut être compromise à la lumière du système de financement. « Le PIB mesure la valeur monétaire des biens et services finaux (c'est-à-dire ceux achetés par le consommateur final) produits par un pays au cours d'une période donnée (par exemple, un trimestre ou une année) et compte toute la production générée à l'intérieur des frontières. Il englobe les biens et services produits pour la vente sur le marché, mais en comprend également d'autres, tels que les services de défense et d'éducation fournis par le gouvernement.

Avec cette définition, on peut imaginer un pays fictif qui ne se consacre qu'à creuser des trous dans le sol et à les recouvrir, en tant qu'« activité productive ». Chaque année, le nombre de transactions augmente de 3 %, tandis que l'endettement dédié à leur financement augmente de 10 %. Après dix ans, le PIB a augmenté sainement de 3% par an, nous avons le plein emploi, la dette a explosé et comme amélioration économique de la situation nous avons... rien, mais tant que la Banque Centrale du pays en question « fabrique » sa propre monnaie, elle peut continuer ainsi pendant longtemps.

En dehors des distances que propose cette reductio ad absurdum, c'est quelque chose comme cela qui se passe dans le monde. Analyser la croissance économique sans prendre en compte la création monétaire par l'endettement, c'est ignorer le fait que nous avons besoin d'air pour continuer à vivre. Si cet air disparaît, nous mourrons tous. Si la dette cessait d'affluer, la crise économique serait immédiate et colossale.


 

On peut naturellement faire valoir que rien n’empêche la dette de continuer à croître, mais le monde n’est pas un fantasme comme l’exemple des trous, mais qu’il a besoin d’éléments physiques (ressources) pour continuer à croître. Si ceux-ci commencent à diminuer en raison de l’épuisement, la croissance se termine bien que nous voulions faire plus d’argent. De plus, dans la phase finale, la pénurie se manifeste par la difficulté d’extraire plus d’éléments en raison de la loi des rendements décroissants. Cette pénurie commence à faire pression sur les prix et l’autorité compétente est contrainte d’augmenter l’émission d’argent pour couvrir les dépenses croissantes, en commençant la période inflationniste, lorsque la dette augmente bien au-dessus de la croissance économique. Nous en sommes à ce stade et, même si nous ne voulons pas le reconnaître, c’est la tendance progressive vers le renchérissement d’éléments de plus en plus difficiles à obtenir qui précipite la fin de la phase d’expansion. L’inflation oblige les taux à augmenter et l’énorme dette devient un piège gigantesque, lorsque les intérêts eux-mêmes phagocytent  tout le budget national, comme on peut le voir dans le cas américain. C’est dans ces phases finales que, soutenues par l’excès d’émission de monnaie, nous voyons se former de grandes bulles spéculatives, dont l’explosion finale contribue à une entrée rapide dans la phase récessive.

Une fois cette phase finale arrivée, la seule chose qui nous attend est d'écarter le temps jusqu'à l'explosion finale et l'épuisement du système fiat. L'impossibilité de savoir combien de temps dure cette phase ne peut pas être utilisée comme une ruse pour continuer à défendre que « rien ne se passe jamais ». Il est intéressant de noter que les partisans de la croissance infinie (la grande majorité de la population mondiale) ne reconnaissent pas ces arguments. Au contraire, ils ont leur propre « décalogue » qui justifie leur foi en une croissance infinie :


 

1er). La dette n'a pas d'importance (par conséquent, son existence ou son augmentation exponentielle n'est pas pertinente pour l'analyse de la croissance économique).

2) Les ressources ne sont pas infinies, mais l'ingéniosité humaine (via le développement technologique) peut perpétuer celles qui existaient jusqu'à des temps immémoriaux.

3ème). Toute prédiction de diminution est incorrecte en raison des deux premiers points. La preuve en est l'erreur continue du nombre de prévisions négatives qui ont été faites tout au long de l'histoire, comme si les erreurs commises dans le passé allaient se reproduire indéfiniment.

4ème). Si l'on applique le troisième point, cette fois-ci c'est différent. La civilisation d'aujourd'hui ne périra pas comme toutes les civilisations avant la nôtre. Avec ces prémisses, il est évident que la pyramide de Ponzi n'existe pas dans sa pensée. C'est l'état naturel de l'être humain..

Quark (graphiques additionnels via le lien)

https://futurocienciaficcionymatrix.blogspot.com/2024/02/el-esquema-ponzi-mundial.html

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Journaliste

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